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三个关键步骤：
首先，你必须制定买入选股规则，帮助自己选择最好的股票，并通过研究股价图确定准确的买入时间。
第二，你必须制定一套卖出法则，告诉自己该何时卖出股票以锁定利润，或割肉止损避免更大的亏损。
第三，你必须制定一套具体的方法，告诉你大盘均指何时见顶、何时已转而向下、何时最终筑底并转而向上。你需要的就是这些。
著名金融家伯纳德·巴鲁克曾经说过，“在股市你不必永远都是对的；事实上只要你懂得止损，只要在50%的情况下是对的，就可以赚大钱。”
无论股票本身有多“好”，四分之三的股票最终都会追随大盘走势。
你花了多长时间学会开车、打高尔夫或弹钢琴？和其他任何技巧一样，只需要不断练习，你就会逐渐取得稳定的进步。
学会准确捕捉买入点，迟买入需要付出代价
滞后基础形态。板块中最后一个创新高的股票往往表现落后而且脆弱。投资者应该避开此类股票。
请你忘记错误的老口号“低买高卖”，以“高价买入、以更高价格卖出”的信念取而代之。
在首次突破基础形态之后，大多数牛股会在8周甚至更短的时间内呈现20%的涨幅。因此，我绝不会卖出仅一到四周股价就飙升20%的潜力股。
60%的情况下，暴涨的股票都不会再回落到买入点位。但是，有时候你可以在股价首次回落到50日移动均线时补仓。
我建议你研究股价图，并开始学会辨别股价形态。你将获得此前未曾有过的发现，更深入地了解股票及股价走势。把股价图剪切，保存历年大牛股的股价形态，这样你下次就知道该关注哪些股票。历史总是在重演。曾在5年前、10年前甚至15年前发挥作用的形态今天仍然是有效的，因为人性和投资者心理并未真正发生变化。
请记住大盘回调是自然、正常的调整，不必因此惊慌失措或失去信心。大盘回调能帮助确立新一轮的基础形态。
作者：威廉•欧奈尔 (William J. O’Neil)
所谓高点其实很少是真正的高点
1959年，也就是我成为股票经纪人的前一年，我第一次认识到读图的重要性。当时有一家共同基金的业绩格外抢眼。我拿到股价周走势记录，并通过基金招募说明书和季度报告找到这家基金过去两年中买入每只股票的价位。我有了一项重大发现。
这一发现令人震惊，而且彻底改变了我对选股的总体看法。在该基金买入的约100只股票中，每一只股票的买入点位都出现在股价涨至新高后！例如，如果某只股票此前三到六个月在每股40～50美元之间区间波动，这家业绩辉煌的基金只会在股价升至51美元的高点时买入。
让我们停下来仔细想一想。在股价创出新高、走出基础形态时买入股票的理念听上去有些荒唐。毕竟，逢低吸纳的投资理念已在大多数人的脑海中根深蒂固。我现在就要粉碎这个很普遍，已令人们习以为常的错误观念。
在百货商场买打折商品的道理和买股票的逻辑恰恰相反。你想不想买入上涨潜力最大的股票？那么请你忘记错误的老口号“低买高卖”，以“高价买入、以更高价格卖出”的信念取而代之。
这是由观念和经验决定的。回过头来看看那些曾经飙涨的股票，如思科系统。从1990年10月股价触及最初的新高，一直到1998年10月份，思科系统的股价涨幅达到惊人的15650%！最初的“轴心点”实际上是个低点。它看上去是个高点，因为历史价格仅仅反映了历史的情况。令人难以置信的涨势当时其实是不可见的，所以如果你回看这些大牛股的历史走势，所谓高点其实很少是真正的高点。
作者：威廉•欧奈尔 (William J. O’Neil)
如果你想筛选出两三只股票买入，我建议你买入股价相对强度曲线上扬角度最大的股票。你绝对不该买入股价相对强度过去6～12个月呈总体下行趋势的股票。
就像人一样，股票也倾向于“集体”行动。
投资于大量市场资金涌入的股票能为你带来回报。
必须筛选领涨行业或板块的股票。历史上大多数龙头股都隶属领先市场的行业或板块。
作者：威廉•欧奈尔 (William J. O’Neil)
欧奈尔通过针对45年来市场领涨股的研究发现，利润和销售额增速是最重要的基本面因素。
你的目标不是每时每刻都做对，而是在做对的时候赚大钱，在发现自己可能做错的时候尽早抽身。要赚大钱，你必须买入最出色的公司。在所在领域做到第一的公司是真正的佼佼者。
股票在大涨之前都经历了一段时期的股价回调和筑底阶段，股价基本没有实质性的上涨。这种筑底阶段基本上都是因为大盘下跌或者回调所导致的。在所有例子中，当大盘最终逆转、发出清晰信号表明下行趋势终结并启动新的上涨行情时，这些股票都是第一批创出新高的领涨股。
作者：威廉•欧奈尔 (William J. O’Neil)
股票还应该获得机构的青睐，并且大多数情况下都应该属于一个领先的行业。了解有多少表现优异的共同基金、银行及其他机构投资者买入了某只股票就相当于你自己拥有了一个研究部门。最顶尖的机构买入大规模股票头寸之前通常会做透彻的基本面分析。
作者：威廉·欧奈尔
基本面分析是你购买每一只股票的必要基础。基本面将决定你所购买股票的质量和优越性。基本面分析是发现价值、精选个股的必经之路。
我们发现公司的赢利能力是影响股价的最重要因素之一。这意味着，我们只能买入利润持续改善、销售额不断攀升，而且最好是利润率和ROE都较高的股票。
每股收益（公司税后总利润除以公司总流通普通股股数）可以作为衡量一家公司成长性和赢利能力的指标。
根据我们过去对那些最成功股票的研究结果以及多年的投资经验，我们发现涨速最迅猛的股票中有四分之三是成长股。在股价创出惊人涨幅的前三年，这些公司的每股收益年增速平均都不低于30%。因此，请将注意力放在过去三年每股收益年增速在30%以上的股票。
这也是我个人在选股时遵循的最重要原则之一。
作者： 威廉·欧奈尔
勒伯是一位德高望重的投资大家，他主张积极止损。对我而言，这是第一大原则。你永远要记得保护自己的账户。特别是对使用保证金的投资者而言，止损绝对是最基本的。
为什么把止损线设在8%
如果在股价较成本价下跌8%的时候止损，你可以确保自己明天还能继续投资。我曾经见过有些人因为沉迷于某只股票，不能面对现实、承认错误，不能做出止损的艰难决定，最终走向破产或者失去健康。该止损时优柔寡断最终会让你赔大钱。如果希望继续从事投资，你必然不希望出现这种局面。
如果你满怀不安，请记住“减仓到你能睡得安稳的地步”。这是帮助你减轻压力的最佳方法。你不必全部卖出，只需要确保自己晚上能够睡好。
如果你在买入价下方7%或8%的价位止损，在买入价上方25%～30%的价位出售小部分股票以锁定获利，结果可能喜忧参半，但你不至于陷入困境。
你应该长期持有表现最好的几只股票，以确保获利最大化。一定要记住，先出售表现最差的股票，而非表现最好的股票。